國(guó)家發(fā)展改革委28日發(fā)布消息稱，原則同意京津冀地區(qū)城際鐵路網(wǎng)規(guī)劃修編方案，初步估算投資接近2500億元。而今年11月份以來(lái)，國(guó)家發(fā)改委累計(jì)批了近5000億元的鐵路項(xiàng)目。有分析認(rèn)為，根據(jù)計(jì)劃，今年年底可能再度掀起鐵路獲批和投資高潮，A股“鐵公基”產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股值得關(guān)注。
大盤方面，在“大象”集體跳舞的過(guò)程中，多數(shù)中小創(chuàng)個(gè)股卻大幅下跌，市場(chǎng)呈“一九分化”態(tài)勢(shì)。
“鐵路投資是今年最大的亮點(diǎn)之一。”一位機(jī)構(gòu)人士稱。國(guó)家發(fā)改委28日發(fā)布的消息顯示，除了京津冀地區(qū)城際鐵路網(wǎng)規(guī)劃修編方案外，環(huán)渤海高鐵研究方案近日也獲得原則通過(guò)。而僅僅這兩條鐵路的投資規(guī)模就超過(guò)3000億元。
有分析認(rèn)為，年底兩個(gè)月，還有近25%的固定資產(chǎn)投資目標(biāo)要完成，而鐵路等軌道交通有望成為重要載體。
兩鐵路項(xiàng)目投資逾3000億元
根據(jù)國(guó)家發(fā)改委披露的信息，京津冀地區(qū)城際鐵路網(wǎng)規(guī)劃修編方案，規(guī)劃范圍為北京市、天津市和河北省，目標(biāo)以“京津、京保石、京唐秦”三大通道為主軸，到2020年，與既有路網(wǎng)共同連接區(qū)域所有地級(jí)及以上城市，基本實(shí)現(xiàn)京津石中心城區(qū)與周邊城鎮(zhèn)0.5～1小時(shí)通勤圈，京津保0.5～1小時(shí)交通圈，有效支撐和引導(dǎo)區(qū)域空間布局調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。2020年前實(shí)施北京至霸州鐵路、北京至唐山鐵路、北京至天津?yàn)I海新區(qū)鐵路、崇禮鐵路、廊坊至涿州城際鐵路、首都機(jī)場(chǎng)至北京新機(jī)場(chǎng)城際鐵路聯(lián)絡(luò)線、環(huán)北京城際鐵路廊坊至平谷段、固安至保定城際鐵路、北京至石家莊城際鐵路等9個(gè)項(xiàng)目，總里程約1100公里，初步估算投資約2470億元。到2030年基本形成以“四縱四橫一環(huán)”為骨架的城際鐵路網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，近日，環(huán)渤海高鐵研究方案也獲得原則通過(guò)，明確設(shè)計(jì)時(shí)速按照350公里考慮，計(jì)劃投資600多億元。這意味著，僅僅這兩個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)投資額都超過(guò)了3000億元。
數(shù)據(jù)顯示，11月以來(lái)，發(fā)改委官方網(wǎng)站披露了多個(gè)鐵路公路項(xiàng)目的批復(fù)公告，如果包含上述兩個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)計(jì)劃總投資額高達(dá)5000億元左右。
“鐵公基”相關(guān)個(gè)股表現(xiàn)搶眼
長(zhǎng)城國(guó)瑞證券分析師黃文忠表示，未來(lái)幾年鐵路建設(shè)將大發(fā)展，未來(lái)幾年，鐵路等軌道建設(shè)或進(jìn)入“黃金時(shí)代”。
在A股市場(chǎng)上，與鐵路投資建設(shè)等相關(guān)的個(gè)股近期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，中國(guó)中車、中鐵二局、中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵等頻繁上攻并帶動(dòng)大盤指數(shù)沖擊3300點(diǎn)。
民生證券分析師表示，年末將至，國(guó)內(nèi)批復(fù)大型基建項(xiàng)目的速度明顯加快。據(jù)發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，截至9月底，11大類重大工程包，已累計(jì)完成投資70335億元，環(huán)比增加4269億元，已開(kāi)工48個(gè)專項(xiàng)、407個(gè)項(xiàng)目。其中，信息電網(wǎng)油氣等重大網(wǎng)絡(luò)工程，累計(jì)完成投資20565億元，環(huán)比增加1031億元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，10月中旬以來(lái)，國(guó)家層面共批復(fù)了近20項(xiàng)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，其中以鐵路項(xiàng)目為主，有6項(xiàng)，剩余公路4項(xiàng)、機(jī)場(chǎng)4項(xiàng)，地鐵、港口各1項(xiàng)；從總投資額來(lái)看，鐵路項(xiàng)目居首。因此，該券商分析師表示，中國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施仍有較大需求及潛在的發(fā)揮空間，特別是在水利工程、交通設(shè)施互聯(lián)互通、通信設(shè)施、市政設(shè)施、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域。機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
“鐵公基”產(chǎn)業(yè)鏈值得挖掘
不少機(jī)構(gòu)人士表示，“鐵公基”建設(shè)中，“中字頭”大公司有先天優(yōu)勢(shì)，自然會(huì)獲得資金的青睞，但部分產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)質(zhì)個(gè)股也值得關(guān)注。
截至昨日收盤，中國(guó)中鐵上漲4.02%，報(bào)9.84元。10月份該公司股價(jià)上漲19.12%，11月份又大漲21.76%。中國(guó)交建10月份漲了21%，本月以來(lái)也飆升了25.37%。被安邦保險(xiǎn)舉牌的基建龍頭中國(guó)建筑昨日再度漲停，僅僅11月份就大漲了55%。另外，中鐵二局、中國(guó)鐵建、中國(guó)中冶等個(gè)股都表現(xiàn)不錯(cuò)。
不過(guò)，也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，除了上述“中字頭”巨無(wú)霸外，專有零部件和整車廠最受益于城軌地鐵的快速發(fā)展。從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、智能化建設(shè)、車輛生產(chǎn)來(lái)看，很多中小創(chuàng)上市公司也是直接受益者，如康尼機(jī)電、鼎漢技術(shù)、永貴電器、佳都科技、眾合科技等等。
渤海證券分析師李驥也指出，未來(lái)一段時(shí)間，鐵路投資加速也將對(duì)機(jī)械形成較強(qiáng)的需求，數(shù)據(jù)也顯示，10月份我國(guó)挖掘機(jī)銷量達(dá)到9286臺(tái)，同比增長(zhǎng)62.9%，增速創(chuàng)近三年來(lái)最好，這也進(jìn)一步表明下游的需求正在逐漸好轉(zhuǎn)。因此傳統(tǒng)的機(jī)械板塊也會(huì)有所表現(xiàn)，如鼎漢技術(shù)、三一重工、山河智能、新筑股份和巨力索具等。
大盤表現(xiàn)
“一九”行情持續(xù)股民賺錢不易
“終于等到漲停了。”對(duì)重倉(cāng)中國(guó)建筑和中國(guó)中車的股民來(lái)說(shuō)，昨日無(wú)疑是個(gè)開(kāi)心的日子，兩大巨頭盤中雙雙漲停。周二A股包括鐵路、軍工、基建等“大象們”集體上漲，使得上證指數(shù)盤中突破3300點(diǎn)。不過(guò)，尾盤漲幅收窄，收盤漲0.18%。值得注意的是，在“大象”集體跳舞的過(guò)程中，多數(shù)中小創(chuàng)個(gè)股卻大幅下跌，部分個(gè)股收盤跌停。有分析認(rèn)為，鑒于滬指短期內(nèi)漲幅巨大，不排除有回調(diào)的可能，特別要回避重要股東大量套現(xiàn)的個(gè)股。
“大象”集體“跳舞”
記者觀察發(fā)現(xiàn)，29日，滬深兩市整體振幅雖然有限，但盤面和個(gè)股走勢(shì)上卻是風(fēng)起云涌，賺錢效應(yīng)主要集中在大盤股，兩市連續(xù)第二日出現(xiàn)兇猛的一九分化，“中字頭”大漲，創(chuàng)業(yè)板權(quán)重股日內(nèi)二度拉升，市場(chǎng)巨震預(yù)期上升。在權(quán)重股的合力帶動(dòng)下，滬指盤中升破3300點(diǎn)關(guān)口。不過(guò)，尾盤兩市突然放量回調(diào)。截至收盤，滬指報(bào)3283.03點(diǎn)，漲0.18%，創(chuàng)業(yè)板報(bào)2160.35點(diǎn)，跌0.26%。成交量方面，兩市昨日合計(jì)成交6899億元，環(huán)比明顯放大。
在權(quán)重股大漲的同時(shí)，其他個(gè)股多數(shù)下跌。數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤，滬市兩市共有2105只個(gè)股下跌，占當(dāng)天交易個(gè)股的76.21%。
成長(zhǎng)股還會(huì)沉寂多久？
滬指從最低2638點(diǎn)累計(jì)上漲了25%，已經(jīng)進(jìn)入技術(shù)性牛市。但作為新興產(chǎn)業(yè)以及未來(lái)政策重點(diǎn)扶持的對(duì)象，成長(zhǎng)股卻嚴(yán)重缺席，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)同期反彈幅度僅13%左右。
不過(guò)從歷史數(shù)據(jù)看，權(quán)重股上漲的周期以及漲幅都小于小盤股，即便在2014~2015年“一帶一路”建設(shè)帶來(lái)的大牛市中，權(quán)重股上漲的周期、漲幅也依然沒(méi)有超越小盤股。
因此，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，如果A股出現(xiàn)慢牛，中小創(chuàng)應(yīng)該不會(huì)缺席。“整體上，A股資金面依然比較緊張，目前主要是保險(xiǎn)等金融資本以及房地產(chǎn)等產(chǎn)業(yè)資本掀起的行情，并非是市場(chǎng)資金自我調(diào)節(jié)的結(jié)果。因此，目前的行情也集中在上述兩大資金的標(biāo)的或潛在對(duì)象上。另外就是部分游資的短期行情。”上述策略分析師認(rèn)為。他指出，在險(xiǎn)資舉牌等主題逐步達(dá)到短期高位后，有望迎來(lái)市場(chǎng)資金對(duì)滯漲藍(lán)籌股和優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股的關(guān)注，“我們預(yù)計(jì)會(huì)在明年一季度左右，”該策略分析師預(yù)計(jì)。
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