潤滑油添加劑行業外資壟斷為主，國產替代空間大

 

全球潤滑油添加劑市場規模龐大，2023年市場總值預計達到185億美元，按照7.2的匯率換算，市場規模已超過千億人民幣，顯示出該行業具有巨大的發展空間。從需求角度來看，自2013年的410萬噸到2022年的530萬噸，全球潤滑油添加劑的需求量實現了年均2.6%的穩定增長。
 

在眾多潤滑油添加劑中，分散劑、黏度指數改進劑和清凈劑因其廣泛的應用而成為市場上的主要功能劑，這三類添加劑的總需求量約占潤滑油添加劑總需求量的65%到70%。據IHS的數據顯示，2021年全球功能性潤滑劑消費中，分散劑和清凈劑的合計占比高達60%，而黏度指數改進劑則占18%。
 

全球潤滑油添加劑市場高度集中，85%的市場份額被四大國際公司所控制，這四家公司分別是路博潤（Lubrizol）、潤英聯（Infineum）、雪佛龍奧倫耐（Chevron Oronite）和雅富頓（Afton）。這些公司通過90年代末的一系列兼并和收購活動，形成了當前的市場格局。
 

中國潤滑油添加劑市場

 

在中國，潤滑油添加劑市場主要由國內生產企業和進口的國外添加劑共同構成。過去，大型石油公司下屬企業和民營企業在市場中各占一半份額，但近年來，民營企業迅速崛起，成為國內潤滑油添加劑生產的主導力量。隨著技術水平的提高和生產規模的擴大，一些具有自主知識產權的民營企業開始在某些細分市場替代進口產品，并在高端產品市場上與國際廠商展開競爭。

 

根據現有數據，中國國內約有59萬噸的潤滑油添加劑產能，而全球需求量為530萬噸，國內需求量約為90至100萬噸。盡管國內外市場需求持續增長，但國內生產量與需求量之間仍存在差距。
 

在復合劑市場，國外潤滑油添加劑公司及其在中國的合資企業占據了主要市場份額，尤其是在技術含量較高的高端復合劑產品領域。然而，國內民營企業正通過生產中低端復合劑產品，不斷提升技術水平，并以高性價比和積極的市場服務策略，逐步擴大市場份額，甚至在高端市場取得突破。隨著發動機潤滑油中國標準開發創新聯盟的成立，預計將推出更多符合中國發動機技術特點的221q，這將有助于打破外資產品的先發優勢，增強國內企業的競爭力。鑒于潤滑油添加劑行業目前主要由外資控制，國內企業在未來有望實現更大規模的進口替代。