我國潤滑油添加劑企業崛起或將助力市場供需缺口縮小

 

潤滑油添加劑是一種或多種化合物，在潤滑油中添加潤滑油添加劑后，可以明顯改善潤滑油中已有的一些特性或使潤滑油得到某種新的特性，能夠提高潤滑油在機械系統中的效率并增強其性能，或延長潤滑劑的使用壽命和提高穩定性。簡而言之，潤滑油添加劑服務于潤滑油市場，其能為潤滑油的性能創造高附加值。

 

 

在19世紀50年代潤滑油添加劑的概念被提出來，但是當時的發動機性能功率損耗沒那么大，因此過去的人們主要是單純的直餾礦物油，很少有人去重視添加劑的添加。一直到20世紀30年代到60年代，隨著機械技術和發動機技術的不斷迭代，換油期也逐漸拉長，這便導致原只使用基礎油的發動機活塞環沉積物不斷增多，因此人們對潤滑油的要求逐漸提高。在這期間，潤滑油添加劑發展進入爆發期。

 

與國外相比，我國工業起步較晚，而潤滑油添加劑主要是隨著工業發展的需求應運而生，因此我國潤滑油添加劑行業起步也比國外要晚。目前潤滑油添加劑行業已經成為化學工業、汽車產業乃至國民經濟可持續發展不可缺少的重要組成部分，而且潤滑油添加劑也屬于我國解決供應鏈自主可控的重要行業項目之一，因此近些年國家層面陸續制定并出臺相關政策，鼓勵高質量、高標準且綠色環保油品的開發升值，為我國潤滑油添加劑行業發展創造良好的政策環境。
 

 

據報告顯示，近些年來在行業政策環境利好下，國內民營潤滑油添加劑企業在保持自身性價比優勢的同時不斷加大研發投入，提升產品技術水平，從生產中低端的復合劑產品開始，不斷擴大了復合劑國內的市場份額，使得我國潤滑油添加劑行業產量整體得到提升。根據數據顯示，2013年我國潤滑油添加劑產量約為48.5萬噸；到2020年其產量便增長至71萬噸。2021年在我國“雙碳目標”逐步落實之下，潤滑油添加劑產業上游石油化工受到影響，我國潤滑油添加劑產量小幅下降至68.4萬噸，但其產量整體上較2013年明顯實現較大增長。

 

 

需求端來看，潤滑油添加劑行業下游終端需求主要包括工業發動機等領域和機動車領域（主要有乘用車發動機潤滑油、重負荷發動機潤滑油及其他車用潤滑油）。而我國是機動車保有量大國以及工業制造大國，因此國內對于潤滑油添加劑需求巨大。

 

工業用潤滑油來看，我國工程機械行業自2016年以來，受益于國家加大基礎設施建設投資力度，行業連續六年呈現增長態勢，而且隨著多年來工程機械設備應用需求的擴大，工程機械行業已擁有較大的市場保有量；機動車領域來看，從2015年到2021年我國機動車保有量逐年遞增。2015年我國機動車保有量約為2.79億輛；到2021年其保有量便增長至3.95億輛。這對我國潤滑油添加劑需求市場構成了強力支撐。

 

伴隨著我國經濟的快速發展、汽車保有量的持續增長以及工業化進程的不斷加快，我國已經成為全球最大的潤滑油消費國之一，國內潤滑油添加劑消費量也逐年增長。根據數據顯示，2013年我國潤滑油添加劑表觀消費量約為75.05萬噸；截止至2021年其表觀消費量便增長至95.01萬噸。

 

 

綜合我國潤滑油添加劑供給端和需求端來看，近些年來行業供需市場一直呈現供不應求狀態。根據數據顯示，從2013年到2020年我國潤滑油添加劑行業市場供需缺口逐漸縮小，2013年我國潤滑油添加劑行業市場供需缺口約為26.51萬噸；到2020年行業市場供需缺口下降至21.58萬噸；然而，在2021年國內潤滑油添加劑產量下降需求上升背景下，市場供需缺口再次拉大至26.61萬噸。

 

由于我國潤滑油添加劑行業市場一直處于供不應求狀態，因此國內需要依靠進口來完全滿足國內市場對潤滑油添加劑的需求。從2013年到2021年我國潤滑油添加劑進口量整體呈現增長態勢。2013年我國我國潤滑油添加劑進口量約為29.01萬噸；到2021年其進口量更是增長至38.08萬噸。

 

我國潤滑油添加劑起步相對較晚，技術研發實力較國外先進水平也相對較弱，行業內高附加值產品相對不足，在高端產品中顯著處于弱勢，因此近些年來盡管國內潤滑油添加劑產量得到增長，但是市場還是呈現供不應求局面，需要依賴進口來滿足國內對高端潤滑油添加劑的需求。

 

近年來潤滑油添加劑行業已經成為迅猛發展的行業，當前全球的潤滑油添加劑行業的增量發展重心正在向著中國、印度為代表的亞太發展中國家轉移。從國內市場需求來看，我國新能源汽車、高鐵、風電、工業機器人等各個行業市場規模的擴容也使得其對應的領域機械設備工業用油的增加從而拉動國內潤滑油添加劑需求的增長。長遠來看，國內工程機械行業依然是日不落產業，城鎮化和基礎建設的快速發展使得我國工程機械行業仍然擁有較大發展空間，工程機械行業的穩步發展也將是我國潤滑油及潤滑油添加劑需求的重要保障之一。因此未來我國潤滑油添加劑行業市場需求仍舊穩步增長。

 

在行業需求市場前景較好背景下，行業內本土企業也可以獲得更多的成長空間，而且國內政策也為行業帶來了進口替代的機會。目前我國在常規添加劑領域擁有較強的競爭優勢，成熟的工藝技術、良好的產品質量及相對較低的售價、物流優勢和本土配套服務優勢使得國內廠商得以立足于國際添加劑市場，然而，在一些中高端產品領域，國內潤滑油添加劑生產企業競爭力明顯不足。盡管如此，但是目前國內潤滑油添加劑自主研發能力正在持續提升，我國潤滑油添加劑的國產化進程也在逐步加快。

 

在去年國內潤滑油添加劑龍頭企業瑞豐新材便提出以單劑為主向復合劑為主轉變的戰略規劃，且在實施上取得了顯著的成功。同時瑞豐新材還加大復合劑產品的推廣力度，加大了對核心潤滑油添加劑客戶的開發以及業務拓展，在核心客戶準入方面取得突破，營收實現快速增長。另外，2022年上半年，國內的利安隆并購錦州康泰潤滑油添加劑有限公司項目落地，拓寬利安隆主營業務范疇的同時，錦州康泰借助上市公司平臺的資金及研發資源優勢，也獲得更大的發展機會，而且據悉錦州康泰的II期50000噸/年潤滑油添加劑項目于今年第四季度投產，項目投產后，錦州康泰將進一步拓展從添加劑原料到單劑及定制調合的一體化生產線，添加劑產品線結構將更趨合理。

 

因此預計未來我國潤滑油添加劑行業將逐步實現在中高端領域的突破，市場進口依賴度或將隨之下降，行業市場供需缺口也或將呈現下降態勢。