原油日報：庫存報告利空價格小幅走低

原油庫存報告利空蓋過減產(chǎn)影響，價格周三小幅走低。美國WTI原油1月期貨周三(12月11日)收跌0.48美元，或0.8%，報58.76美元/桶。布倫特原油2月期貨周三收跌0.62美元，或1.0%，報63.72美元/桶。上周美國原油庫存整體利空，暫時蓋過了石油輸出國組織(OPEC)擴(kuò)大減產(chǎn)帶來的利好影響。美國WTI原油期貨價格盤中最低觸及58.11美元/桶，布倫特原油期貨價格盤中最低觸及63.01元/桶。

 

 

石油輸出國組織(OPEC)周三(12月11日)公布月報顯示，由于沙特等國努力推動減產(chǎn)，只要保持11月產(chǎn)量水平，明年全球原油供應(yīng)將會出現(xiàn)3萬桶/日的短缺。同時月報指出，之前對2020年可能出現(xiàn)供應(yīng)過剩的預(yù)期或?qū)⒏淖?，因美國頁巖油產(chǎn)量增速開始放緩，這將放大OPEC和俄羅斯擴(kuò)大減產(chǎn)帶來的利好影響。

 

美聯(lián)儲12月政策會議如期維持利率不變，同時預(yù)期2020年內(nèi)均不會采取行動。值得注意的是，今日美聯(lián)儲一致投票支持政策決定，沒有委員投出反對票，為5月份會議以來首次。分析師指出，雖然美聯(lián)儲今日利率決議和聲明略偏鷹派，但通脹看來是不會出現(xiàn)實質(zhì)性增長，因此美元指數(shù)并未獲得提振。GLENMEDE TRUST首席投資官Pride表示，美聯(lián)儲今天和我預(yù)想的一樣“穩(wěn)定”。聲明沒有為利率路徑帶來任何突破性的消息。今天最值得注意的是通脹不會出現(xiàn)任何實質(zhì)性的意外增長。適應(yīng)性政策立場應(yīng)該能在新年為風(fēng)險資產(chǎn)提供了支持措施。

 

美國能源信息署(EIA)周二(12月10日)發(fā)布短期能源展望報告顯示，2019年美國原油產(chǎn)量增幅小于之前預(yù)期，同時下調(diào)了2020年美國原油產(chǎn)量預(yù)期。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，EIA預(yù)計2019年美國原油產(chǎn)量將增加126萬桶/日至1225萬桶/日，低于之前130萬桶/日的增幅預(yù)期。過去十年內(nèi)頁巖油生產(chǎn)技術(shù)的革新，已經(jīng)幫助美國成為世界最大原油生產(chǎn)國。今日EIA將2020年美國原油產(chǎn)量預(yù)期從1329萬桶/日下調(diào)至1318萬桶/日，增速預(yù)期下降至93萬桶/日。

 

第17屆OPEC與非OPEC產(chǎn)油國部長級監(jiān)督委員會(JMMC)會議落下帷幕，雙方已經(jīng)就擴(kuò)大減產(chǎn)達(dá)成一致，在2020年第一季度雙方將合理額外減產(chǎn)50萬桶/日，從而令減產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大至170萬桶/日。170萬桶/日相當(dāng)于全球原油總需求的1.7%，同時更值得注意的是，沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲隨后表示，額外減產(chǎn)中沙特將承擔(dān)16.7萬桶/日，同時我們還將繼續(xù)自愿減產(chǎn)40萬桶/日，指出只要減產(chǎn)執(zhí)行率得到改善，OPEC+的有效減產(chǎn)規(guī)模將高達(dá)210萬桶/日。

 

美國油服公司貝克休斯(Baker Hughes)周五(12月6日)公布數(shù)據(jù)顯示，截至12月6日當(dāng)周，美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)再降5座至663座，連續(xù)七周錄得下滑且續(xù)刷2017年4月來最低。美國石油活躍鉆井?dāng)?shù)11月累計減少28座，10月減少30座，已經(jīng)連續(xù)12個月錄得減少，再創(chuàng)紀(jì)錄最長周期。9月累計減少29座，第三季度累計減少80座，創(chuàng)2016年第一季度來最大季度降幅。

 

 

美國能源信息署(EIA)周三(12月11日)公布報告顯示，截至12月6日當(dāng)周，美國原油庫存增加82.2萬桶至4.479億桶，市場預(yù)估為減少281.5萬桶。美國精煉油庫存增加411.8萬桶，連續(xù)3周錄得增長，且創(chuàng)7月19日當(dāng)周(21周)以來最大增幅，市場預(yù)估為增加147.1萬桶。美國汽油庫存增加540.5萬桶，連續(xù)5周錄得增長，且創(chuàng)1月18日當(dāng)周(47周)以來最大增幅，市場預(yù)估為增加249.4萬桶。此外，煉廠產(chǎn)能利用率下降1.3%至90.6%。

 

美中貿(mào)易談判幾乎沒有取得進(jìn)展，昨日發(fā)布的相互矛盾的消息進(jìn)一步增加了12月15日之前的不確定性。據(jù)報導(dǎo)，美國總統(tǒng)特朗普尚未就12月15日的關(guān)稅做出決定。此外，白宮經(jīng)濟(jì)顧問庫德洛(Larry Kudlow)表示，特朗普可能會在周日之前繼續(xù)征收新關(guān)稅。

 

英國脫歐的命運(yùn)仍系在英國大選上，這是本周的另一大關(guān)鍵風(fēng)險事件。根據(jù)最新的民調(diào)顯示，保守黨的領(lǐng)先優(yōu)勢進(jìn)一步所縮窄，保守黨的勝利可能并不意味著英國將順利、有協(xié)議地脫歐。若貿(mào)易局勢和英國脫歐朝著不利于市場情緒的方向發(fā)展，可能會打壓對風(fēng)險情緒敏感的油價，

 

11月中國出口數(shù)據(jù)連續(xù)第四個月錄得下滑，這令貿(mào)易局勢引發(fā)的憂慮情緒有所攀升。雖然中美雙方仍在努力達(dá)成部分協(xié)議的，但近來數(shù)月談判波折仍在延續(xù)。